Otwarte Fundusze Emerytalne (OFE)
Podmioty
te funkcjonują w ramach II filaru ubezpieczeń społecznych.
Zarządzają nimi firmy inwestycyjne - Powszechne
Towarzystwa Emerytalne (PTE). Składki emerytalne są
inwestowane na
rynku finansowym.
Do OFE trafia 7,3% miesięcznego wynagrodzenia
brutto każdego członka funduszu pomniejszonej przez ZUS o
0,6% tytułem przelewu. Następnie od każdej otrzymanej wpłaty PTE
zarządzające funduszem pobiera opłatę
manipulacyjną. Stawka
wynosi od 4% do 7%. Po takich pomniejszeniach składka
zostaje przeliczona na jednostki rozrachunkowe wg aktualnej wyceny. Na
przykład, jeżeli w dniu przeliczenia
jednostka rozrachunkowa danego OFE ma wartość 20 zł a wpłata
(pomniejszona o opłaty) wynosi 1000 zł, to na rachunku
członka
OFE zostanie zaewidencjonowanych 50 jednostek
rozrachunkowych.
Poza
wstępną opłatą od
składek PTE pobierają
również opłatę za zarządzanie aktywami - na koniec
każdego miesiąca odliczają z kont członków OFE 0,045% od
wartości
zgromadzonych aktywów netto (rocznie 0,54% - stanowi to
maksymalny
poziom dopuszczony prawem). Nadzór nad działanością PTE oraz
OFE sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego.
Indywidualne
konta członków OFE prowadzą odrębne instytucje - Agenci
Transferowi. PTE zarządzające aktywami starają się zwiększyc
ich wartość poprzez odpowiednie inwestowanie. Wartości jednostek
rozrachunkowych są obliczane codziennie i podawane do publicznej
wiadomości.
OFE są
zobowiązane do prowadzenia inwestycji przy ograniczonym
poziomie
ryzyka. Nie mogą zatem lokować bez ograniczeń
aktywów w ryzykowne instrumenty finansowe ani stosować
ryzykownych strategii inwestycyjnych.
